משבר הקורונה במשק – מאמר דעה

יהיה פה בכי לדורות…
אני חושש מאוד ממצב של אנשים מובטלים ללא נזילות שיעשו את הטעות הכי קשה שיכולים לעשות
וייפדו בלית ברירה את הפנסיות שלהם בכל מחיר(גם במחיר של תשלום %35 מס על הקרן). עכשיו
גם קראנו כי יש תכנית לאפשר לעמיתים לפדות את קרנות ההשתלמות שלהם ללא קנס יציאה וזאת
רק כדי לאפשר להם נזילות. והרי הוכח בכל תרחיש שאתה בונה ללקוח שרק קרן הפנסיה שלו לא
תספיק לו לאור שיעור התחלופה הנמוך ולכן שמירה על קה"ש כחלק מהפנסיה הינה אקוטית לשמר
את רמת החיים אליה הורגלנו לפני היציאה לפנסיה, ולכן אני מאמין שקה"ש שלנו הינה חלק
מהפנסיה ומכשיר החיסכון הטוב ביותר שהמדינה יכולה להעניק לאזרח.

מה שהיה פה בשנת 2009-2008 שאנשים פדו פנסיות הוא כאין וכאפס למה שיקרה עכשיו, מזכיר כי
אז לא היו כל כך הרבה מפוטרים ואנשים בחל״ת ללא תזרים מזומנים לסגור את החודש. (ישראל
להזכיר לא חוותה את המשבר של 2008 בעוצמה ששאר העולם חווה).

אנחנו חייבים לצאת עכשיו ולצעוק הכי חזק שאפשר לקברניטי המשק שלא לאפשר לאנשים לפדות
את כספי הפנסיה שלהם או לפחות למנוע עד כמה שאפשר מהציבור לעשות את השגיאה הזו.

רונן הלפרן, שותף ומשנה למנכל בחב. ניהול תיקים טנדם קפיטל עם ניסיון של מעל 18 שנה בניהול
כספים ללקוחות, וחלק מהקהילה של "המתכננים פיננסים של ישראל" CFP שחרטה על דגלה להעניק
לכל אזרחי ישראל תיכנון פיננסי מקיף שקוף ומותאם לקוח ועל הדרך לייצר חינוך פיננסי לכלל אזרחי
ישראל.

בית ההשקעות שלנו מנהל תיקים בשיטה מאוד מאוד ייחודית )מגובה במודל ומחקר אקדמי בניהולו
של דר. עידו קליר – ראש החוג למימון בקריה האקדמית( אשר עוקבת אחר האחזקות של הגופים
המוסדיים המובילים בישראל (קופות הגמל ההשתלמות וביטוחי המנהלים)– למעשה תיק "עוקב
מדד קופות הגמל המובילות של ישראל" אשר כבר מספר שנים מצליח לחזות בקירוב גבוה יחסית
את התשואות של קופות הגמל וההשתלמות המובילות במדינה.

רונן מאוד מודאג לטענתו, לאור העובדה שיש לנו את התשואות המקורבות מתחילת השנה ואת
התשואות העגומות של חודש מרץ אני ממש חושש מהתגובה הצפויה של הציבור ובייחוד לאלו
המפוטרים / שייצאו לחל"ת.
התוצאות הולכות להיות העגומות והקשות ביותר שנראו אי פעם לציבור בחודש בודד! (נכון להיום
ירידות של כ %16 מתחילת השנה רובן כמובן רק בחודש האחרון…)

תראו מה שאר המדינות בעולם עושות כדי לעזור לאזרחים: ארה"ב מחלקת צ'קים לאזרחים שלה
מוותרת על ריבית על הלוואות לסטודנטים דוחים תשלומי מס וכו' ולצערי ניכר שהמדינה כרגע דואגת
רק לבעלי העסקים (להם חייבים לדאוג ללא ספק) אבל מה עם זוג הורים שיצאו לחל"ת ולא יודעים
איך הם יסגרו את החודש? אנחנו מדברים פה על אנשים שלא יודעים מה זה לא לעבוד או לגשת
ללשכת התעסוקה לקבל קצבאות…

כולנו מבינים שהציבור בעיקר המובטלים/חל״ת עומדים בפני משבר נזילות(כפי הנראה זמני) וחייבים
לאפשר להם (בדיוק כמו שהמדינה מעניקה קווי אשראי זולים לעסקים ) לתת קווי אשראי זולים
לאזרח הפשוט!

חשבתי הרבה על רעיון שייצר win win לכולם.
הרעיון שלי הוא לחייב את כל הגופים המוסדיים לתת אשראי זול לכל מי שיש לו קה"ש, קופ"ג
,פנסיה וביטוח מנהלים, הקופה של העמית תשמש כמובן כבטוחה (במקום שיפדה אותה)
והמדינה תיתן רשת ביטחון מלאה לגופים המוסדיים אל מול הבטוחה. (רוב הגופים נתנו עד לא
מזמן א שראי זול כאשר הקופה משמשת כבטוחה ורובם סגרו את קווי האשראי הללו דווקא
עכשיו).
בנוסף יש להעלות את המס על פדיון מוקדם לפני גיל פרישה ל %50 מהקרן לעומת %35 שיש
לשלם היום כדי להקטין עוד יותר את חוסר הכדאיות של העמית למשוך את כספו לפני הזמן .
בשיחה שערכתי עם דר עדו קליר הוא אף הציע רעיון טוב יותר של מתן הלוואה כסוג של קצבה
חודשית (מעין משכנתא הפוכה) וזאת כדי למנוע מצב של שימוש לא מבוקר בכסף.

היום עם המערכות הקיימות אצל מרבית הגופים הפנסיונים ניתן לאשר הלוואה בלחיצת כפתור ע"י
מילוי שאלון קצר והכסף יכנס לחשבון יותר מהר מהכספים שיגיעו מביטוח לאומי…

לשם הדוגמא עמית שיש לו קופת גמל בשווי של 300,000 ₪ יוכל לקבל במיידי אשראי של 240,00
(%80 )וישלם עליה ריבית זעומה של כ – 250 ש" בחודש! )בהנחה של הלוואת בלון עם ריבית
בלבד( אם העמית יבחר לקבל הלוואה בדמות קצבה )מעין משכנתא הפוכה( הריבית החודשית
תהיה עוד קטנה יותר והוא לא יצטרך בעתיד לדאוג מהחזר סכום גדול לקופה וכמובן הוא תמיד יוכל
לסגור את ההלוואה אם ללא קנסות.

יהיה פה בכי לדורות והכי גרוע כל הפודים בסוף יפלו על הכתפיים של המדינה כי לא תהיה להם
פנסיה! אין הבדל מבחינתי בין עסק קטן שצריך עזרה בגלל שחייב לסגור את העסק לבין מפרנסים
של משפחה שהעבודה הוציאה אותם לחל״ת .
חייבים לתת להם נזילות לכמה חודשים שיראו את האור בצקה המנהרה.
כולי תקווה שמישהו מ מקבלי ההחלטות באוצר / רשות שוק ההון ישמע את דבריי ויעשה מעשה.
ויותר חשוב שרשות שוק ההון תתחיל לפמפם במדיה שהטעות הכי גדולה של הציבור יהיה לפדות
היום את הפנסיות שלהם – חינוך פיננסי מתחיל בדיוק פה….
רונן הלפרן
מנהל השקעות מתכנן פיננסי ואזרח מודאג

 

מאת: רונן הלפרן מנהל השקעות ומתכנן פיננסי